Unilever verwerft uitstaande aandelen in Aziatische joint venture op gebied van voedingsmiddelen

Unilever heeft haar voedingsmiddelenactiviteiten binnen de snelgroeiende Aziatische markt versterkt door een overeenkomst waarbij de uitstaande aandelen in CPC/Aji Asia, een 50-50 joint venture met activiteiten in zes landen, worden gekocht van Ajinomoto Co. Inc. in Japan.

De aankoop vindt plaats in twee fasen, waarbij op 25 maart 2003 ongeveer de helft van het belang van Ajinomoto wordt overgedragen en de overige aandelen in maart volgend jaar. Unilever betaalt US$ 381 miljoen voor het belang van Ajinomoto. De totale waarde van het aandelenkapitaal wordt geschat op US$ 762 miljoen (US$ 795 mln schuldenvrij).

Unilever heeft vanaf 25 maart 2003 de volledige zeggenschap over de gehele onderneming. De volledige omzet en de bedrijfswinst worden vanaf die datum voor 100% geconsolideerd. De overeenkomst dient nog te worden goedgekeurd door de regelgevende instanties.

CPC/Aji begon in 1987 als een joint venture tussen Bestfoods en Ajinomoto. Met de overname van Bestfoods in 2000 is het belang van Bestfoods overgegaan naar Unilever. CPC/Aji beschikt over zes fabrieken in vijf landen: Hongkong, Thailand, Maleisië, de Filippijnen (2) en Taiwan en over een verkoop-/marketingkantoor in Singapore. Het bedrijf heeft bijna 1900 werknemers.

CPC/Aji’s leidende merken, die in 2002 goed waren voor meer dan 80 procent van de totale omzet van ongeveer US$ 330 miljoen , zijn onder meer de internationaal bekende merken Hellmann’s mayonaise, Knorr soepen en bouillons en Skippy pindakaas. Lokale merken zijn onder andere Lady’s Choice dressings en Royal pasta.

Patrick Cescau, directeur Voedingsmiddelen van Unilever: "Dit is een strategisch belangrijke acquisitie voor Unilever, omdat hierdoor de aanwezigheid van onze leidende merken wordt vergroot in een sterk groeiende regionale markt van meer dan 190 miljoen consumenten.

"De volledige integratie van het aangekochte bedrijf in Unilever Bestfoods Asia biedt het bedrijf toegang tot onze totale innovatiecapaciteit en ons gehele distributienetwerk en zal ervoor zorgen dat we meer kunnen investeren in onze merken."

Aanvullende financiële informatie over CPC/Ajinomoto

Gemiddelde onderliggende jaarlijkse omzetgroei: 7,5% in de afgelopen vier jaar.

Brutowinstmarge beia*: ruim boven het gemiddelde van Unilever in de afgelopen vier jaar.

Transactieprijs als functie van de volgende gegevens voor 2002:

2,4 maal omzet 11,4 maal EBIT 10,8 maal EBITDA

De aankoop draagt in het eerste jaar bij aan de nettowinst beia* van Unilever.

Ongeveer 70% van de omzet wordt behaald met Savoury en Dressings en de rest met Spreads en Bak- & Braadproducten.

- - - - -

* beia = v??r bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa